por Steve Doster

Las personas que utilizan la inversión ESG pueden hacer que su dinero rinda bien sin renunciar a los rendimientos de la inversión. Los ciudadanos del mundo están más informados sobre el impacto a largo plazo que las empresas pueden tener en el medio ambiente y sus comunidades. Ya no es “algo agradable” que una empresa se preocupe por el cambio climático y trate bien a sus empleados. Las empresas de hoy deben medir activamente estos elementos para mantener la rentabilidad a largo plazo.

Entonces, ¿qué es ESG? Es sinónimo de ambiental, social y gobernanza. Estas tres categorías tienen varios factores medibles para determinar el compromiso de una empresa con la sostenibilidad. La inversión ESG combina el análisis de inversión tradicional con estos factores ESG para identificar las empresas con visión de futuro en temas de sostenibilidad y mejor posicionadas para prosperar en nuestro mundo cambiante.

La "E" en ESG significa ambiental.

Esta categoría se sumerge en el impacto de una empresa en la Tierra. Existen datos para componentes como la cantidad de emisiones de gases de efecto invernadero que produce una empresa, sus planes y políticas para reducir el cambio climático, el uso de fuentes de energía renovable y el historial con la Agencia de Protección Ambiental.

La "S" en ESG significa social.

Esta área cubre los elementos relacionados con las personas de una empresa, incluido el trato de los empleados, las prácticas de pago justo, la diversidad en el lugar de trabajo, los esfuerzos hacia los problemas de justicia social y la historia de la protección del consumidor.

La "G" en ESG significa gobernanza.

Esto mide varios aspectos, como la compensación ejecutiva, las métricas de bonificación se centran en los resultados a largo plazo frente a los de corto plazo, la estructura de la junta directiva y la transparencia con las partes interesadas.

Es sorprendente que solo unos pocos administradores de inversiones incorporen factores ESG en su proceso de decisión. Un líder en inversión ESG es Parnassus Investments. Publican perfiles ESG en las empresas en las que invierten y se involucran activamente con los directores ejecutivos para realizar mejoras ESG.

Si bien la mayor parte de la industria financiera continúa enfocándose principalmente en métricas financieras como las ganancias por acción y el crecimiento de los ingresos, más administradores de inversiones están comenzando a incorporar ESG en sus decisiones. La empresa de fondos mutuos Vanguard lanzó su primer fondo ESG en 2019. Y las empresas de gestión de patrimonio progresistas (como para la que trabajo) invierten en fondos mutuos centrados en ESG para sus clientes. Simplemente tiene sentido que las empresas bien administradas se preocupen por sus empleados y comunidades.

Para los inversores que utilizan un enfoque ESG, existen beneficios además de hacer el bien con su dinero. La investigación de Morningstar y MSCI encontró que los fondos mutuos con factores ESG considerados tuvieron el mismo rendimiento que los fondos que no son ESG. Además, aquellos fondos con una inclinación ESG tuvieron una menor volatilidad a lo largo del tiempo. Esto significa menos montaña rusa a través de diferentes ciclos de mercado. No tener grandes caídas en el valor de la cartera es bueno porque alentará a los inversores a "mantener el rumbo" y no vender durante esas inevitables correcciones del mercado.

¡La inversión ESG está teniendo un impacto! Business Roundtable, una organización influyente formada por directores ejecutivos de las corporaciones más grandes de Estados Unidos, redefinió recientemente el propósito de una corporación para beneficiar a todas las partes interesadas, no solo al accionista. Las partes interesadas de una corporación incluyen a sus empleados, clientes, proveedores, comunidades y medio ambiente.

Históricamente, las corporaciones se han centrado únicamente en beneficiar al accionista. Los directores ejecutivos tomaron decisiones con el único objetivo de hacer que el precio de las acciones de la empresa aumentara en beneficio de los accionistas de la empresa. Esto condujo a muchas decisiones a corto plazo que aumentaron el precio de las acciones, pero tuvieron malos resultados a largo plazo para muchas personas y comunidades.

Con esta nueva definición de corporaciones, los directores ejecutivos pueden comenzar a tomar decisiones que beneficien al medio ambiente, los empleados, las comunidades y los accionistas. Los directores ejecutivos utilizarán factores ESG para medir su progreso. Y la inversión ESG seguirá generando grandes cambios en nuestro mundo y comunidades.

La inversión ESG es una forma de utilizar su dinero para un bien mayor sin renunciar al rendimiento. Considere alinear su dinero con sus valores incorporando factores ESG en sus decisiones de inversión.

— Steve Doster, CFP es el gerente de planificación financiera de Rowling & Associates, una firma de administración de patrimonio y contadores públicos autorizados que solo cobra honorarios y ayuda a las personas a crear una vida financiera sin preocupaciones. Rowling & Associates trabaja con un estándar fiduciario de atención ayudando a las personas con sus impuestos, inversiones y planificación financiera. Lea más artículos en
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